[제공=유안타증권]

[헤럴드경제=김현경 기자] 3분기 최대 실적을 달성한 우리금융지주가 은행업종 최선호주로 꼽혔다.

유안타증권은 26일 우리금융지주에 대해 "모든 면에서 기대 이상"이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만6000원을 유지했다.

우리금융지주의 3분기 연결 기준 영업이익은 7786억원으로 유안타증권 추정치 6757억원과 컨센서스 6853억원을 크게 웃돌았다. 이자이익, 비이자이익, 경비율, 대손비용률 모두 기대 이상의 모습을 보이며 어닝 서프라이즈와 분기 최대 실적을 달성했다.

정태준 유안타증권 연구원은 "호실적에 더불어 당사가 제시한 동사의 주요 투자포인트인 예금보험공사 잔여 지분 매각과 내부등급법 2단계 통과, 비은행 자회사 인수도 가시적으로 임박했다고 판단하기 때문에 동사의 리레이팅은 지속될 것으로 예상한다"며 "은행업 최선호주를 유지한다"고 밝혔다.

이자이익은 전년 동기 대비 18.7%, 전분기 대비 3.7% 증가하며 추정치를 2.9% 상회했다. 예금금리 리프라이싱(repricing) 효과 소멸로 순이자마진(NIM)이 전분기 대비 1bp 하락했음에도 불구하고 원화대출금이 전분기 대비 2.7% 증가했기 때문이다. 4분기부터는 8월 기준금리 인상 영향이 반영되며 NIM이 다시 상승세를 보일 것으로 예상됐다.

비이자이익 전년 동기 대비 63.6%, 전분기 대비 5.0% 증가하며 추정치를 31.1% 상회했다. 캐피탈 편입 이후 비약적으로 성장한 수수료이익(전년 동기 대비 +61.7%, 전기 대비 +1.4%)이 지속적으로 양호하게 유지되고 있는 점이 주효했다는 평가다.

판매비와 관리비는 전년 동기 대비 4.3% 증가, 전분기 대비 0.1% 감소하며 추정치에 부합했다. 그러나 경비율은 43.9%로 추정치 45.6%보다 양호했다. 이에 따라 연간 경비율 은 50%를 하회할 수 있을 것으로 예상됐다.

충당금전입액은 전년 동기 대비 23.5% 감소, 전분기 대비 56.1% 증가하며 추정치보다 크게 양호한 수준을 보였다. 대손비용률은 13bps로 1분기 18bps, 2분기 9bps에 이어 다시 한 번 역사적으로 낮은 대손비용률을 시현했다. 일부 환입이 있었으나 이를 제외한 대손비용률도 16bps에 불과해 기록적인 자산건전 성을 유지했다.