[헤럴드경제=최원혁 기자]신한금융투자는 12일 에스원에 대해 가입자 성장이 회복되고 있고, 상품 매출의 고성장과 건물 관리 사업의 확대도 기대 된다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 9만5000원에서 10만원으로 상향했다.

공영규 신한금융투자 연구원은 “2013년에는 계열사 중심의 대형 프로젝트 수주가 많았고 2014년부터 매출 인식이 본격화 될 전망”이라며 “1분기 보안 상품 매출은 752억원(전년대비 +72.4%)으로 예상, 2분기부터는 중서부전선 군과학화 경계 사업(900억원 규모)이 2년 동안 매출로 반영되어 2014년 보안 상품 매출은 3329억원(전년대비 +27.4%)으로 전망한다”고 밝혔다.

또한 올해 1분기 순증 가입자는 1만2037건(전년대비 +136.6%)으로 예상되며 3분기 연속 1만건을 상회할 전망이다.
공 연구원은 “국내 창업 시장 회복으로 상업용 가입자가 다시 증가하고 있어 2014년 순증 가입자는 5만400건(전년대비 +40.2%)으로 예상한다”고 말했다.

한편 공 연구원은 “2012~2013년에는 매출 성장에도 불구하고 수익성 부진이 지속 됐으나 올해부터는 매출 성장과 수익성 개선이 동시에 가능하다”며 “올 매출액은 1조8000억원(전년대비+38.1%), 영업이익은 2216억원(전년대비+72.2%)을 기록할 것”이라고 내다봤다.

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